供应链金融术语词典
应收账款融资
DEFINITION · 定义
应收账款融资是以企业对下游客户的应收账款作为还款来源，向金融机构取得资金。它是供应链金融中使用最广的一类产品，保理、应收账款质押、电子债权凭证等都属于这个范畴。
为什么中小企业需要它
制造企业的资金压力往往不在「有没有订单」，而在「货款什么时候到」：核心企业账期常在 3 到 6 个月，上游供应商既要备料生产，又要垫付人工，资金缺口只能靠自有资金或高成本融资填补。应收账款融资把这笔「未来的钱」提前变现，且因为有核心企业信用背书，成本通常低于纯信用贷款。
额度与账期怎么看
- 额度通常按应收账款余额打折核定，折扣率取决于买方信用与账期长短。
- 账期越长、越接近到期日的应收账款，折算率越高。
- 同一买方的多笔应收账款可以打包融资，但需要逐笔核对真实性。
与保理的关系
保理是应收账款融资的主要实现方式之一，区别在于是否伴随账款转让与催收服务。可以简单理解为：应收账款融资是目的，保理是手段之一。
本文由乐五九研究院整理，最后更新于 2026-10-16。相关概念可查看知识库。